Запутался: здесь внутри льника const citiesList {citiesList} на 88 строке. А интеграция списка городов сюда тоже {citiesList}. Как это?

Это потому что ты еще не освоил замыкания и области видимости переменных :) Ну и потому что я такой плохой - не думаю над уникальностью имен переменных.

Вот это первая переменная, которая есть суть выполнения функции useMemo() и которую и надо вывести ниже в меню. А вот это вторая переменная, которая объявлена в теле функции, набиваемая в цикле и возвращаемая ниже в виде пункта меню с подменю.